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May 30, 2023

Axieo paga 127,5 milioni di dollari per l'unità di plastica Nuplex

Axieo, una società sostenuta da CHAMP Private Equity, acquisterà Masterbatch, l'unità di rappresentanza, distribuzione, business e additivi per plastica di Nuplex per un totale di 127,5 milioni di dollari. Sam, amministratore delegato di Axieo

Axieo, una società sostenuta da CHAMP Private Equity, acquisterà Masterbatch, l'unità di rappresentanza, distribuzione, business e additivi per plastica di Nuplex per un totale di 127,5 milioni di dollari.

L'amministratore delegato di Axieo, Sam Bastounas, ha dichiarato che investirà in sistemi migliori, nuovo personale e possibilmente ulteriori acquisizioni dopo che Axieo avrà acquisito le attività di distribuzione e additivi per plastica di Nuplex per un totale di 127,5 milioni di dollari.

Dopo l'annuncio dell'accordo mercoledì, Bastounas ha affermato che Axieo, sostenuta da CHAMP Private Equity, sarà un datore di lavoro netto e investirà più capitale nelle attività.

“È un grande gruppo di persone con un ottimo prodotto. La sua posizione è eccellente [ma] richiede sicuramente un po' di amore... abbiamo bisogno di alcune spese di capitale per operare in modo più efficiente", ha affermato. "Il primo punto di riferimento sarà espandere le posizioni con i clienti esistenti e poi magari guardare alle acquisizioni . Siamo aperti ad acquisizioni trasformative, ma le rinunce comportano ovviamente un rischio inferiore."

L'amministratore delegato di Nuplex Emery Severin. Foto: Nic Walker

L'attività Nuplex Masterbatch produce additivi cromatici e prestazionali per la plastica utilizzata nei materiali da costruzione, nei tubi e negli imballaggi.

Nuplex Specialties è un agente di vendita e distributore di prodotti alimentari e nutrizionali, adesivi, rivestimenti, prodotti chimici e materiali in gomma.

Le due aziende hanno registrato un fatturato combinato di 280 milioni di dollari neozelandesi e utili di 14 milioni di dollari neozelandesi nel 2013-2014.

Dopo che Street Talk ha diffuso per la prima volta la notizia dell'accordo a settembre, Deutsche Bank ha stimato che le due attività avrebbero un valore compreso tra 55 e 100 milioni di dollari neozelandesi sulla base di un multiplo da quattro a sette volte gli utili.

Nuplex non cercava acquirenti, ma i business Masterbatch e Specialità non erano centrali nella sua strategia. La società utilizzerà i proventi per ripagare i debiti e concentrarsi nuovamente sulla sua attività primaria nel settore delle resine a livello globale.

Nuplex può utilizzare i fondi rimanenti per perseguire la crescita nei mercati emergenti, aumentare la propria ricerca e sviluppo o per restituire capitale agli azionisti.

Bastounas, ex dirigente di Nuplex, ha affermato di aver iniziato a considerare l'accordo alla fine dell'anno scorso, quando Nuplex era in difficoltà. Si è avvalso del consiglio dei consulenti aziendali Gresham prima di presentare la sua presentazione al CHAMP.

Nuplex è stata assistita da Greenhill e Allens. Mercoledì le azioni Nuplex, quotate in Australia e Nuova Zelanda, sono aumentate di 2 ¢ a 2,76 dollari.

L’amministratore delegato di CHAMP, Cameron Buchanan, ha affermato che è stato sviluppato un piano chiaro per stimolare la crescita in modo organico e attraverso il consolidamento del settore. Axieo intende espandersi ulteriormente in Asia utilizzando la sua base in Vietnam come trampolino di lancio.

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